http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/109 Fri, 01 May 2026 23:31:03 GMT 2026-05-01T23:31:03Z http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12833 The relationship between world and African emerging economies: Trade and FDI perspectives Aman, Abdulkadir Wahab This study investigates the key determinants of trade and FDI positions between African emerging economies (AEE) and the world major emerging economies (WEE) by using the gravity model. The main objective is to identify the core macroeconomic and socio-cultural factors of bilateral trade and FDI between both sides. Besides, the study investigates the intra-industry trade to further intricate the type and nature of their bilateral trade. The WEE are those which are commonly recognized by all rating institutions and the AEE are identified by developing an index consisting of various criteria. Importer and exporter-fixed effect is used in order to efficiently test the impact of many dummy variables. The results illustrate that factors of trade and FDI are diversified. But, generally, the core form of the GM – GDP and distance – explains the bilateral trade and FDI positions. In the bilateral trade model, minerals production rather than petroleum production affects the level of bilateral trade. Moreover, sharing a common religion and a common language has a positive impact whereas ODA size, economic freedom, and overall trade volume are not statistically significant. Furthermore, more corrupted AEE have higher bilateral trade with some WEE than less corrupted AEE. In the FDI model, to some extent, both petrol and mineral production attracts FDI from the WEE. In addition, countries sharing similar language and religion have higher FDI positions than the others whereas higher per capita income is positively linked with FDI positions. Furthermore, AEE which signed investment agreements are hosting more FDI positions of the WEE. Additionally, the linkage between FDI positions and bilateral trade is detected. However, trade has a stronger impact on FDI than FDI’s impact on trade. Tez (Doktora) - Yıldız Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, 2018 Mon, 01 Jan 2018 00:00:00 GMT http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12833 2018-01-01T00:00:00Z http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12808 Hisse senedi piyasaları arasındaki volatilite yayılımı ve makroekonomik temelleri: DCC-MIDAS yaklaşımı Güngör, Arifenur Bu doktora tez çalışmasında, G7 ve BRICS+T ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasındaki volatilite yayılımını belirleyen makroekonomik faktörler analiz edilmiştir. İlk aşamada, ülkelerin günlük hisse senedi piyasa getirileri arasındaki dinamik koşullu korelasyon 1 Ocak 2002-19 Eylül 2018 döneminde DCC-MIDAS (Dynamic Conditional Corelation-Mixed Data Sampling) metodu kullanılarak tüm ülke çiftleri için kısa dönemli (günlük) ve uzun dönemli (çeyreklik) bileşenlerine ayrılmıştır. İkinci aşamasında ise DCC-MIDAS modellerinden elde edilen çeyreklik frekanslı uzun dönemli dinamik koşullu korelasyonlar ile ülkeler arasındaki ekonomik-finansal yakınlığı temsil eden çeyreklik makroekonomik değişkenler kullanılarak hisse senedi piyasaları arasındaki etkileşimin nedenleri Ocak 2006-Ağustos 2018 döneminde araştırılmıştır. Bu aşamada Sistem GMM (Generalized Method of Moments) modeli kullanılmıştır. Tahmin sonuçlarına göre, G7 ülkelerinin hisse senedi piyasa getirileri arasındaki uzun dönemli dinamik koşullu korelasyonu açıklayan en önemli faktörlerin ülke ekonomileri arasındaki faiz oranı farkları, enflasyon oranı farkları ve 5 yıllık CDS risk primi farkları olduğu görülmüştür. Bununla birlikte, G7 ve BRICS+T ülkelerinin hisse senedi piyasa getirileri arasındaki uzun dönemli dinamik koşullu korelasyonu açıklayan en önemli faktörlerin ise ülke ekonomileri arasındaki GSYH büyüme oranı farkları, 5 yıllık CDS risk primi farkları ve faiz oranı farkları olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Bu tez çalışmasında ayrıca, günlük frekanslı Türkiye hisse senedi piyasa volatilitesinin yavaş hareket eden uzun dönemli bileşeninin aylık makroekonomik göstergelerle ilişkisi analiz edilmiştir. Bu amaçla, ilk olarak BIST100 endeksinin uzun dönemli volatilitesi GARCH-MIDAS yöntemiyle tahmin edilmiştir. Ardından, Ocak 2004- Aralık 2018 döneminde BIST100 endeksinin uzun dönemli oynaklığının makroekonomik faktörlerle ilişkisi otoregresif dağıtılmış gecikme (ARDL) modeli tahmin edilerek incelenmiştir. Tahmin sonucunda, BIST100 endeksinin uzun dönemli volatilitesini etkileyen en önemli makroekonomik faktörün döviz kuru olduğu bulunmuştur. Bununla birlikte bankalar arası faiz oranı, 5 yıllık CDS risk primi ve S&P500 volatilitesi ile BIST100 endeksinin uzun dönemli volatilitesi arasında pozitif yönlü bir ilişki olduğu görülmüştür. Son olarak, reel sektör güven endeksindeki artışların BIST100 endeksinin uzun dönemli volatilitesini düşürdüğü sonucuna ulaşılmıştır. Tez (Doktora) - Yıldız Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, 2019 Tue, 01 Jan 2019 00:00:00 GMT http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12808 2019-01-01T00:00:00Z http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12807 Sosyal piyasa ekonomisi ve krizler Zengin, Faik 1980’lerden itibaren hakim iktisat ideolojisi neo-liberal iktisattır. Devletin ekonomideki ağırlığının azaltılması düşüncesine dayanan bu akımın geçerliliği 2008 yılında yaşanan krizle birlikte değişmeye başlamış, buna ilaveten ülkelerde izlenen iktisat politikaları da önemli ölçüde değişim göstermiştir. Türkiye dahil birçok ülke, 2008 sonrasında gelenekselin dışında politikalar izleyerek krizin etkilerini bertaraf etmeye çalışmışlardır. Bu politikalar daha çok sosyal piyasa ekonomisi veya devlet kapitalizmi çizgisinde cereyan etmiştir. 2008 krizinin ülkelerin izledikleri iktisat politikalarında bu tür bir değişime neden olup olmadığı sorusu, incelemeye değer bir husustur. Bu amaçla çalışmada 2008 krizi sonrasında Almanya, İsveç, Birleşik Krallık ve Türkiye'nin izlediği politikalarda sosyal piyasa ekonomisi yönünde bir yakınsama olup olmadığı hususu değerlendirilmeye çalışılmıştır. “Temel Bileşenler Analizi” aracılığıyla 2003, 2008 ve 2013 yılları için oluşturduğumuz sosyal piyasa ekonomisi endeks değerleri, Almanya ve İsveç’in sosyal piyasa ekonomisine yakınsadığı, Birleşik Krallık ve Türkiye'nin ekonomi politikalarının ise sosyal piyasa ekonomisine yakınsamadığını, aksine 2003 yılından sonra sosyal piyasa ekonomisinden bir nebze uzaklaştığını göstermiştir. Bu bulgular Almanya ve İsveç’in küresel finans krizinden Birleşik Krallık ve Türkiye’ye kıyasla daha az etkilenmesinin ana nedeninin sosyal piyasa ekonomisine olan yakınlıkları olduğunu göstermiştir. Tez (Doktora) - Yıldız Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, 2020 Wed, 01 Jan 2020 00:00:00 GMT http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12807 2020-01-01T00:00:00Z http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12806 Faiz oranlarının tarihsel gelişimi Birvural, Ali Bu doktora tez çalışmasında faiz oranlarının tarihsel gelişimi incelenmiştir. Çalışmanın ikinci bölümünde kavramsal çerçeve ele alınmıştır. Çalışmanın üçüncü bölümünde, Batı Avrupa’da Sanayi Devrimi’nin etkileri sonucu, büyüyen kapital birikimi ile çağdaş manada bankacılık sistemlerinin olgunlaştığı 1850-1900 yılları arası dönem ile faiz oranlarının gelişimi incelenmeye başlanmıştır. ABD, İngiltere, Fransa, Almanya, Çin, Japonya, Rusya ve Çin gibi ülkeler seçilerek yapılan incelemeler ve karşılaştırmalar 21. Yüzyıl başlarına kadar sürdürülmüştür. Çalışmanın dördüncü bölümünde, Osmanlı İmparatorluğu ve Türkiye Cumhuriyeti’nde faiz oranlarının gelişimi incelenmiştir. İlk dış borçlanmadan itibaren borçlanma faizlerinden başlanarak faiz oranlarının gelişimi dönemsel olarak analiz edilmiştir. Çalışmanın dördüncü bölümünde ise Osmanlı Devleti-Türkiye ve ikinci bölümde incelenen ülkelerdeki ve dünyadaki faiz oranları karşılaştırılmıştır. Çalışmanın temel sorusu faiz oranlarının hangi etkenlere bağlı olduğu ve neden çeşitli ülkelerde farklılaştığıdır. Araştırma sorusunun cevabı her ne kadar kavramsal çerçevede de işlediğimiz faiz teorilerinde belirtilse de her ülkeye özgü farklı gerçekler ve değişen durumlar tez kapsamında ortaya çıkartılmaya çalışılmıştır. Tez (Doktora) - Yıldız Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, 2020 Wed, 01 Jan 2020 00:00:00 GMT http://dspace.yildiz.edu.tr/xmlui/handle/1/12806 2020-01-01T00:00:00Z